Little Soundলিটল সাউন্ড / Booksবই / The Digitদ্য ডিজিট
The Digit: Bangladeshe Biniyoger Pothদ্য ডিজিট: বাংলাদেশে বিনিয়োগের পথ
Ways to invest in Bangladesh, in the language of numbers.বাংলাদেশে বিনিয়োগের পথ। সংখ্যার ভাষায়।
The same 100 taka. Five years later, 67 taka.একই ১০০ টাকা, ৫ বছর পর ৬৭ টাকা।
Why this bookকেন এই বই
There is no shortage of advice. There is a shortage of arithmetic.পরামর্শের অভাব নেই। অভাব আছে হিসাবের।
At the office tea break, at a wedding table, on the Eid trip home, someone will always tell you where to keep your money. One says land. One says savings certificates. One says gold, nothing is safer than gold. Every piece of advice comes with a story. None of them comes with a number.
অফিসের চায়ের বিরতিতে, বিয়েবাড়ির টেবিলে, ঈদের ছুটিতে বাড়ি গেলে কেউ না কেউ বলবেনই, টাকাটা কোথায় রাখা উচিত। কেউ বলেন জমিতে, কেউ সঞ্চয়পত্রে, কেউ বলেন স্বর্ণ কিনে রাখাই সবচেয়ে নিরাপদ। প্রতিটা পরামর্শের পেছনে একটা গল্পও থাকে। কিন্তু গল্পের পাশে সংখ্যা থাকে না।
Without a number, the decision ends up resting on trust. That is exactly where people get cheated.
আর সংখ্যা না থাকলে সিদ্ধান্তটা শেষ পর্যন্ত বিশ্বাসের ওপর গিয়ে দাঁড়ায়। মানুষ ঠকে ঠিক ওই জায়গাটাতেই।
Not one number in this book is a guess.এই বইয়ে একটিও অনুমান করা সংখ্যা নেই।
Every rate, price, cost and ratio comes from data published by Bangladesh's government or regulators: Bangladesh Bank, BBS, the Department of National Savings, NBR, BSEC, DSE and BAJUS. The source and date sit under each table.বইয়ের প্রতিটা হার, দাম, খরচ ও অনুপাত বাংলাদেশের সরকারি বা নিয়ন্ত্রক সংস্থার প্রকাশিত তথ্য থেকে নেওয়া: বাংলাদেশ ব্যাংক, বিবিএস, জাতীয় সঞ্চয় অধিদপ্তর, এনবিআর, বিএসইসি, ডিএসই, বাজুস। প্রতিটা সংখ্যার উৎস ও তারিখ সংশ্লিষ্ট সারণির নিচে দেওয়া আছে।
The book's central tableবইয়ের কেন্দ্রীয় সারণি
What is left after tax and inflationকর ও মূল্যস্ফীতি বাদ দেওয়ার পর যা থাকে
Not the rate printed on the paper. The real return: whether your buying power actually grew in a year, or shrank.নমিনাল হার নয়, প্রকৃত রিটার্ন। অর্থাৎ এক বছর পরে আপনার ক্রয়ক্ষমতা আসলে বাড়ল, না কমল।
Sources: Bangladesh Bank, BBS, DSE, September 2026. The full working, the method and the other paths are inside the book.সূত্র: বাংলাদেশ ব্যাংক, বিবিএস, ডিএসই, সেপ্টেম্বর ২০২৬। পূর্ণ হিসাব, মেথডলজি ও বাকি পথগুলো বইয়ের ভেতরে।
The methodপদ্ধতি
The same six questions, asked of every pathপ্রতিটা পথকে একই ছয়টা প্রশ্ন
This book will not tell you which investment is “best”. It hands you the method to judge every path by the same yardstick.কোন বিনিয়োগ “সেরা”, তা বলে দেওয়া এই বইয়ের কাজ নয়। কাজ হলো প্রতিটা পথকে একই মানদণ্ডে যাচাই করার পদ্ধতিটা আপনার হাতে তুলে দেওয়া।
Nominal rateনমিনাল রেট
What rate is printed on the paper?কাগজে লেখা ঘোষিত মুনাফার হার কত?
Real returnরিয়েল রিটার্ন
What is left after tax and inflation?কর ও মূল্যস্ফীতি কাটার পর হাতে কত থাকে?
Minimum amountন্যূনতম বিনিয়োগ
How much do you need to start?শুরু করতে কত টাকা লাগে?
Liquidityতারল্য
How fast can you turn it into cash when you need it?দরকারের সময় কত দ্রুত নগদ করা যায়?
Riskঝুঁকি
How far can it fall in the worst case?সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতিতে কতটা যেতে পারে?
Transaction costট্রানজেকশন কস্ট
How much do buying and selling eat?কেনা ও বেচায় কত খরচ কেটে নেয়?
Contentsসূচিপত্র
Eleven chapters, nine paths, one bonusএগারোটা অধ্যায়, নয়টা পথ, একটা বোনাস
- The real math of moneyটাকার আসল হিসাবInflation, CPI and real returnমূল্যস্ফীতি, CPI এবং রিয়েল রিটার্ন
- LandজমিThe favourite investment, and the capital that stays stuck longestসবচেয়ে প্রিয় বিনিয়োগ, সবচেয়ে বেশি সময় আটকে থাকা পুঁজি
- Flatsফ্ল্যাটA roof, a rent. So where is the return?ছাদ আছে, ভাড়া আছে। রিটার্ন কোথায়?
- Government savings certificatesসরকারি সঞ্চয়পত্রThe safest return, with the most conditionsসবচেয়ে ঝুঁকিমুক্ত রিটার্ন, সবচেয়ে বেশি শর্ত
- Bonds and sukukবন্ড ও সুকুকThe safest, and the least knownসবচেয়ে নিরাপদ, সবচেয়ে কম চেনা
- Goldস্বর্ণThe oldest investment, with the widest spreadসবচেয়ে পুরোনো বিনিয়োগ, সবচেয়ে বড় স্প্রেড
- DPSডিপিএসThe best tool for a habit, the weakest for growing wealthঅভ্যাস তৈরির সেরা হাতিয়ার, সম্পদ বাড়ানোর দুর্বলতম
- Fixed depositsএফডিআরThe most familiar saving, the least thought-through decisionসবচেয়ে পরিচিত সঞ্চয়, সবচেয়ে কম ভেবে নেওয়া সিদ্ধান্ত
- The share marketশেয়ারবাজারThe most potential, the least forgivenessসবচেয়ে বেশি সম্ভাবনা, সবচেয়ে কম ক্ষমা
- Agritechঅ্যাগ্রিটেকFrom the phone to the farm: a new door, an old questionফোন থেকে খামারে: নতুন দরজা, পুরোনো প্রশ্ন
- Sorbohara! (Lost it all)সর্বহারা!9 paths, 1 decision, and 7 questions that expose a scam৯টা পথ, ১টা সিদ্ধান্ত আর প্রতারণা চেনার ৭টা প্রশ্ন
- Bonus: Something of your own?বোনাস: নিজের কিছু একটা?Where the biggest return is, freedom is tooসবচেয়ে বড় রিটার্ন যেখানে, মুক্তিও সেখানে
Also inside: a glossary, the list of sources, and “where to check it yourself”, so the book stays useful even after the rates change.সঙ্গে আছে পরিভাষা, উৎসের তালিকা, আর “যেখানে যা নিজে যাচাই করবেন”, যাতে হার বদলে গেলেও বইটা অচল না হয়।
Chapter 11 · Sorbohara!অধ্যায় ১১ · সর্বহারা!
If someone offers you 16%, what should you ask?কেউ ১৬% দিতে রাজি হলে, প্রশ্নটা কী হওয়া উচিত?
The other ten chapters show where the returns are. This one shows how people lose everything, and the arithmetic that stops it.বাকি দশটা অধ্যায় দেখায় কোথায় কত রিটার্ন। এই অধ্যায়টা দেখায় সর্বস্ব কীভাবে হারায়, আর সেটা ঠেকানোর হিসাবটা কী।
When banks lend at an average of 11.81 percent, why would anyone agree to pay you 16? There is only one likely answer. The bank would not lend to them.ব্যাংক যেখানে গড়ে ১১.৮১ শতাংশ সুদে ঋণ দিচ্ছে, সেখানে কেউ আপনাকে ১৬ শতাংশ দিতে রাজি হবে কেন? একটাই সম্ভাব্য উত্তর। ব্যাংক তাকে ঋণ দেয়নি। Bangladesh Bank average lending rate, July 2026বাংলাদেশ ব্যাংকের গড় ঋণ সুদহার, জুলাই ২০২৬
This does not mean every high-return offer is a fraud. It means that extra slice must carry an extra risk, and you have every right to know what that risk is.এর মানে এই নয় যে উঁচু রিটার্নের প্রতিটা প্রস্তাবই প্রতারণা। মানে হলো, ওই বাড়তি অংশটুকুর পেছনে একটা বাড়তি ঝুঁকি থাকতেই হবে, আর সেই ঝুঁকিটা কী, সেটা জানার অধিকার আপনার আছে।
The pattern is almost always the sameছকটা প্রায় সবসময়ই এক
- A return clearly above the marketবাজারের চেয়ে স্পষ্টতই বেশি একটা মুনাফার হার2% a month, 16% a year, or your money back in 30 days.মাসে ২%, বছরে ১৬%, কিংবা ৩০ দিনে টাকা ফেরত।
- The first few really do get paidপ্রথম দিকের কয়েকজন সত্যিই টাকা ফেরত পানAnd their story becomes the advert for the next wave.আর তাঁদের অভিজ্ঞতাই পরের ঢেউয়ের বিজ্ঞাপন হয়ে ওঠে।
- That money is not business profitসেই টাকা কোনো ব্যবসার মুনাফা নয়It comes from the next investors' deposits.আসে পরের বিনিয়োগকারীদের জমা থেকে।
- New money stops, the structure fallsনতুন টাকার প্রবাহ বন্ধ, কাঠামো ভেঙে পড়েAnd the people who came in last lose everything.আর যাঁরা শেষে ঢুকেছিলেন, তাঁরাই সব হারান।
Two of the chapter's seven questionsঅধ্যায়ের সাতটা প্রশ্নের দুটো
- Is the company on a regulator's licence list? Bangladesh Bank, BSEC, IDRA and the Ministry of Commerce all publish theirs. Checking takes less than five minutes.প্রতিষ্ঠানটির নাম কোন নিয়ন্ত্রকের লাইসেন্স তালিকায় আছে? বাংলাদেশ ব্যাংক, বিএসইসি, আইডিআরএ, বাণিজ্য মন্ত্রণালয়, প্রত্যেকের ওয়েবসাইটে তালিকা প্রকাশিত। দেখতে পাঁচ মিনিটও লাগে না।
- Ask for three years of audited accounts. A company that really does business already has them. Not being able to show them means only one thing.তিন বছরের নিরীক্ষিত আর্থিক প্রতিবেদন দেখতে চান। যে প্রতিষ্ঠান সত্যিই ব্যবসা করছে, তার কাছে সেটা আগে থেকেই তৈরি থাকে। দিতে না পারার একটাই অর্থ হয়।
Whoever spends these ten minutes before every money decision is hard to cheat. That is what this book is for.যিনি টাকার সিদ্ধান্তের আগে এই দশ মিনিট নিয়মিত দেন, তাঁকে প্রতারিত করা কঠিন। সেটাই এই বইয়ের মূল লক্ষ্য।
Bonus chapter 12বোনাস অধ্যায় ১২
Something of your own?নিজের কিছু একটা?
Where the biggest return is, freedom is too.সবচেয়ে বড় রিটার্ন যেখানে, মুক্তিও সেখানে।
Think of the people you know who really became comfortable. Did any of them get there on savings-certificate profit? Probably not one. Almost every story has the same thing in it: something of their own. A shop, a workshop, an agency, a small factory, a sewing corner at home.আপনার চেনাজানা যাঁরা সত্যিই সচ্ছল হয়েছেন, তাঁদের কথা একবার ভাবুন। তাঁদের কেউ কি সঞ্চয়পত্রের মুনাফা দিয়ে সচ্ছল হয়েছেন? সম্ভবত একজনও না। প্রায় সবার গল্পে একটা জিনিস থাকে, নিজের একটা কিছু। দোকান, ওয়ার্কশপ, এজেন্সি, ছোট কারখানা, বাসার ভেতরের একটা সেলাইঘর।
Two sides of the same moneyএকই টাকার দুই পাশ
Bangladesh Bank, weighted average interest rates, July 2026.বাংলাদেশ ব্যাংক, ভারিত গড় সুদহার, জুলাই ২০২৬।
Nobody borrows at 11.81 percent in order to lose money. So the businesses that have run on bank loans for years, paying every instalment, must be earning more than that on their capital. The number is not a promise. It tells you what the surviving businesses are bound to earn.কেউ ইচ্ছে করে লোকসান করার জন্য ১১.৮১ শতাংশ সুদে টাকা ধার নেয় না। অর্থাৎ যে ব্যবসাগুলো বছরের পর বছর ব্যাংকের টাকায় চলছে আর কিস্তি দিয়ে যাচ্ছে, তাদের পুঁজির ওপর আয় এই হারের চেয়ে বেশি হতেই হবে। সংখ্যাটা কোনো প্রতিশ্রুতি নয়। এটা বলে, যে ব্যবসাগুলো টিকে আছে তাদের রিটার্ন কত হতে বাধ্য।
Your salary is a kind of fixed depositআপনার বেতন আসলে একধরনের এফডিআর
If you have a job, you are already in a business. It just isn't yours. What is left after materials, rent, power, interest and tax belongs to the owner; your salary is one of those costs, fixed in a contract. Not a complaint. A trade: the floor is guaranteed, and the ceiling is given away.চাকরি করলে আপনি ইতিমধ্যেই একটা ব্যবসায় যুক্ত আছেন, শুধু ব্যবসাটা আপনার নয়। আয় থেকে কাঁচামাল, ভাড়া, বিদ্যুৎ, সুদ, কর মিটিয়ে যা থাকে সেটা মালিকের; আপনার বেতন ওই খরচগুলোরই একটা, চুক্তিতে লেখা, নির্দিষ্ট। অভিযোগ নয়, বিনিময়। নিচের সীমাটুকু নিশ্চিত করার বদলে ওপরের সীমাটুকু ছেড়ে দেওয়া।
| Yearly incrementবার্ষিক ইনক্রিমেন্ট | Real changeপ্রকৃত পরিবর্তন | What actually happenedবাস্তবে কী হলো |
|---|---|---|
| 5% | −3.01% | Income fellআয় কমেছে |
| 8% | −0.24% | Almost unchangedপ্রায় অপরিবর্তিত |
| 10% | +1.61% | Slightly aheadসামান্য এগিয়েছে |
| 12% | +3.46% | Really aheadসত্যিই এগিয়েছে |
Assuming 8.26% inflation, by the Fisher formula. Source: BBS, August 2026.মূল্যস্ফীতি ৮.২৬% ধরে, ফিশার সূত্রে। সূত্র: বিবিএস, আগস্ট ২০২৬।
This is really a country of small businessesদেশটা আসলে ছোট ব্যবসার
One shop, two ways of countingএকটা দোকানের দুই রকম হিসাব
The most common mistake in a small business is in the books: the owner puts no price on their own labour.ছোট ব্যবসায় সবচেয়ে বেশি যে ভুলটা হয়, সেটা হিসাবেই। মালিক নিজের শ্রমের কোনো দাম ধরেন না।
| Monthlyমাসিক | Usual wayপ্রচলিত হিসাব | Honest wayসৎ হিসাব |
|---|---|---|
| Salesবিক্রি | 3,00,000 | 3,00,000 |
| Stock, rent, power, staffপণ্যের ক্রয়মূল্য, ভাড়া, বিদ্যুৎ, কর্মীর বেতন | −2,72,000 | −2,72,000 |
| Price of your own labourনিজের শ্রমের দাম | Not countedধরা হয়নি | −35,000 |
| Resultফল | +28,000 “profit”+২৮,০০০ “লাভ” | −7,000 loss−৭,০০০ লোকসান |
The figures are an illustration; the structure is the same for any retail business. The book works out the break-even point, and where the sums land if sales grow.উদাহরণের সংখ্যাগুলো কাল্পনিক; কাঠামোটা যেকোনো খুচরা ব্যবসায় একই। বইয়ে সমতার বিন্দু ও বিক্রি বাড়লে হিসাবটা কোথায় দাঁড়ায়, দুটোই বের করা আছে।
And the other side of an honest countআর সৎ হিসাবের অন্য পাশটা
Business is both the path with the highest return and the path with the most failure. Both are true. This chapter sits at the very end on purpose: going into business before an emergency fund, before clearing high-interest debt, before a safe base, means taking the biggest risk first.ব্যবসা একইসঙ্গে সবচেয়ে বেশি রিটার্নের পথ এবং সবচেয়ে বেশি ব্যর্থতার পথ। দুটো কথাই সত্যি। এই অধ্যায়টা বইয়ের একদম শেষে রাখা হয়েছে ইচ্ছে করেই। জরুরি তহবিল, উচ্চ সুদের ঋণ শোধ আর নিরাপদ ভিত্তি তৈরি না করে ব্যবসায় নামা মানে সবচেয়ে বড় ঝুঁকিটা সবার আগে নেওয়া।
- The chapter's first rule: don't quit your job. Start while you still have it. A regular salary is what lets you afford your first mistakes.অধ্যায়ের প্রথম নিয়মটাই হলো, চাকরি ছাড়বেন না, চাকরি রেখেই শুরু করুন। নিয়মিত বেতনই সেই জিনিস যা আপনাকে প্রথম ভুলগুলো করার সুযোগ দেয়।
- The other seven rules for cutting risk, the list of capital and papers, and the arithmetic of Bangladesh Bank's refinancing funds are inside the chapter.ঝুঁকি কমানোর বাকি সাতটা নিয়ম, পুঁজি ও কাগজপত্রের তালিকা, আর বাংলাদেশ ব্যাংকের পুনঃঅর্থায়ন তহবিলের হিসাব অধ্যায়ের ভেতরে।
Passive investment keeps you afloat. It does not move you forward. With something of your own, the work you put in each day is saved in your own house.নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগে টিকে থাকা যায়, এগোনো যায় না। দিনের শেষে যে পরিশ্রমটা আপনি করলেন, সেটা তখন আপনার নিজের ঘরেই জমা হয়।
Who it's forকাদের জন্য
For anyone who wants to do the sums themselvesযিনি নিজে হিসাব করতে চান
- The salaried person wondering where to keep their first one lakh taka.চাকরিজীবী, যিনি প্রথমবার এক লক্ষ টাকা কোথায় রাখবেন ভাবছেন।
- The retiree with a lump sum in hand, whom nobody ever told how much would really be left after tax and inflation.অবসরের এককালীন টাকা হাতে পাওয়া মানুষ, যাঁকে কেউ কখনো বলেনি কর আর মূল্যস্ফীতি কাটার পর হাতে আসলে কত থাকবে।
- The small trader who wants to split money between land, a flat and savings certificates, but can't make the sums add up.ছোট ব্যবসায়ী, যিনি জমি-ফ্ল্যাট-সঞ্চয়পত্রের মধ্যে ভাগ করতে চান, কিন্তু হিসাবটা মেলাতে পারছেন না।
- Anyone who has been offered “a guaranteed 5% a month” and wants to check it for themselves.যে কেউ, যাঁর সামনে “প্রতি মাসে নিশ্চিত ৫% মুনাফা”-র প্রস্তাব এসেছে এবং যিনি নিজে যাচাই করে দেখতে চান।
This book will not show anyone the way to get rich.এই বই কাউকে ধনী হওয়ার পথ দেখাবে না।
What it shows is where the investment options in Bangladesh really are, and what they look like when you put them on an economic yardstick with real data. Once you can do that, cheating you gets hard.যেটা দেখাবে সেটা হলো, বাংলাদেশে বিনিয়োগের ক্ষেত্রগুলো আসলে কোথায়, আর রিয়েল ডেটার ভিত্তিতে সেগুলোকে অর্থনৈতিক মানদণ্ডে বসালে বাস্তব চিত্রটা কেমন দাঁড়ায়। এটুকু পারলে আপনাকে ঠকানো কঠিন হবে।
Orderঅর্ডার
Tell us where to send itকোথায় পাঠাব, বলে দিন
Fill in the form. We will call to confirm, then send it by courier.ফর্মটা পূরণ করুন। আমরা ফোন করে কনফার্ম করে কুরিয়ারে পাঠিয়ে দেব।
Questionsসাধারণ জিজ্ঞাসা
Things you might want to knowযা জানতে চাইবেন
When will the book reach me?বই কবে হাতে পাব?
Inside Dhaka, 1–2 working days after the order is confirmed; outside Dhaka, 3–5. Pre-orders ship once printing is finished, and we will tell you the date by phone first.ঢাকার ভেতরে অর্ডার কনফার্ম হওয়ার ১–২ কর্মদিবসে, ঢাকার বাইরে ৩–৫ কর্মদিবসে। প্রি-অর্ডারের ক্ষেত্রে বই ছাপা শেষ হওয়ার পর পাঠানো হবে, আর তারিখ আগেই ফোনে জানিয়ে দেওয়া হবে।
How much is delivery?ডেলিভারি চার্জ কত?
Is Cash on Delivery available everywhere?ক্যাশ অন ডেলিভারি কি সারা দেশে পাওয়া যায়?
Yes. Wherever the courier reaches, you can pay on delivery. Pay the delivery person when the book is in your hands.হ্যাঁ। কুরিয়ার যেখানে পৌঁছায়, সেখানেই ক্যাশ অন ডেলিভারি করা যাবে। বই হাতে পেয়ে ডেলিভারিম্যানকে টাকা দেবেন।
Can I return the book?বই পছন্দ না হলে ফেরত দেওয়া যাবে?
If a page is torn, folded or badly printed, return it to the delivery person on the spot and pay nothing. Once it has been read, we can't take it back.বই ছেঁড়া, ভাঁজ পড়া বা ছাপায় সমস্যা থাকলে ডেলিভারিম্যানের সামনেই ফেরত দিতে পারবেন, কোনো টাকা দিতে হবে না। হাতে নেওয়ার পরে পড়া অবস্থায় ফেরত নেওয়া সম্ভব হয় না।
I want many copies.একসঙ্গে অনেক কপি নিতে চাই।
For more than 5 copies, enter the number and add a note, or call us directly. We will arrange a wholesale price.৫ কপির বেশি নিতে চাইলে ফর্মে কপি সংখ্যা লিখে নোটে জানিয়ে দিন, কিংবা সরাসরি ফোন করুন। পাইকারি দরে ব্যবস্থা করা যাবে।
Also from Little Soundলিটল সাউন্ডের আরেকটা বই
Hate Kolome Islam Shikkha: for children aged 9–15 and their parents.হাতে-কলমে ইসলাম শিক্ষা: ৯–১৫ বছরের বাচ্চা আর তাদের বাবা-মায়ের জন্য।